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bbin彩票漏洞新闻·记者调查:假结构性存款依然存在

作者:匿名 | 2019-12-23 08:05:54  | 阅读量:2730
对结构性存款的监管趋严。叫停假结构性存款的不仅是北京地区。假结构性存款依然存在所谓结构性存款,是指金融机构吸收的嵌入金融衍生工具的存款,通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩,使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益的业务产品。中小银行结构性存款占比从2016年1月的60.98%增长到2019年7月的66.07%。

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bbin彩票漏洞新闻,加强对结构性存款的监管。

9月,北京银监局发布《关于规范结构性存款业务发展的通知》,要求辖区内银行合理设计产品,消除“假结构”问题。加强衍生交易风险管理,控制总业务量增长率;规范宣传销售活动,普及合理投资理念等。并将在10月10日前报告自查结果、整改计划和时间表。

北京不是唯一阻止虚假结构性存款的地方。华东一家农业公司的总裁告诉第一位财经记者,他所在的地区已经有一段时间停止制造假结构性存款了。这给银行收取存款提出了新的要求,给中小银行带来了很大压力,也将导致存款财务管理的趋势。

一家国有大银行的财务经理告诉《第一财经记者》,从下个月开始,将全面引入真正的结构性存款,以满足监管要求。

虚假结构性存款仍然存在。

所谓结构性存款,是指金融机构吸收的金融衍生产品中嵌入的存款,与利率、汇率、指数等波动相关联。或实体的信用状况,以便储户在承担某些风险的基础上获得更高的回报。

具体来说,结构性存款基金的投资分为两部分:存款和衍生工具(关联目标包括利率、汇率、指数、信用等)。)。由于衍生工具的投资风险高于存款,且收益不确定,投资者在承担一定风险的前提下,可以获得比存款利率更高的投资收益。

几天前,第一位财经记者走访了北京的多家银行,发现大多数银行,尤其是股份制银行和中小银行,仍然发行假结构性存款。收益率波动范围将关联衍生品的行权条件设定为几乎不可能触发的事件。结构性存款的名义浮动收益率成为事实上的固定收益率。“有保证的资本和有保证的收入而不用担心风险”这一短语已经成为各银行财务经理推荐虚假结构性存款的常用语言。

例如,一家城市公司的主要结构性财富管理产品与外汇挂钩。其年收入在3.5%至4.3%之间波动,目标是到期日前一天欧洲央行官方网站上欧元对美元的汇率。“如果欧元对美元的汇率高于0.87,投资者在到期时将获得4.3%的年化利率。如果欧元对美元的汇率低于0.85,投资者将获得3.5%的利率。众所周知,欧元并不比美元便宜。”上述银行官员表示。

此外,虚假结构性存款实际上并未嵌入金融衍生工具,或者嵌入的金融衍生工具没有真实的交易对手和交易行为,被怀疑伪装成高利率存款。

北京银监局发布的通知要求,产品设计应得到妥善控制,消除“假结构”问题,及时停止销售设计不规范或“假结构”产品,确保结构性存款真正嵌入金融衍生产品,衍生产品具有真实的交易对手和交易行为,存款人获得的收入应与其承担的风险相匹配。

此外,北京银监局还表示,将加强衍生品交易的风险管理,控制总业务量的增长率。所有银行应确保其开展的衍生交易的性质与银行的衍生交易资格相匹配,并谨慎涉足其不具备定价能力的衍生交易。

东方金城首席财务分析师徐承元表示,部分结构性存款存在产品设计不规范、风险计量不准确、风险控制能力与业务发展不匹配、宣传和销售不规范等问题,可能导致储户收入与其承担的风险不匹配。可能存在的风险如下:虚假结构性存款已成为银行突破利率机制、变相寻求高利率存款的一种手段,违背了“上市套现”的目的。个别银行对结构性存款衍生产品风险控制不足,导致资本充足率、杠杆率等指标计算结果出现偏差,导致合规风险、市场风险和流动性风险。

中小型银行的资产负债表可能面临压力。

「结构性存款是商业银行纾缓存款压力的重要措施。商业银行的银行间负债持续萎缩,而利率市场化导致转移存款的压力。相比之下,贷款继续高速增长,增加了银行从事存款业务的压力。此前,结构性存款利率定价不受监管限制,收益率高度市场化,比传统存款更具竞争优势,成为银行推动的存款营销产品。”徐承元告诉第一财经记者。

徐承元表示,另一方面,在银行金融转型过程中,结构性存款已经成为低风险金融产品的有效替代品。真正的结构性存款采取“存款衍生品”的形式,具有保本和浮动收益的双重特征。它们符合理财客户对稳定收入的需求。与大额存单相比,它们还具有初始购买金额低、利率无限制上升的优点。它们是富有吸引力的财富管理替代品。

中小银行在结构性存款中所占比例相对较高,对结构性存款的贡献大于大银行。风数据显示,中小银行结构性存款规模从2016年1月的3325.89亿元增加到2019年7月的6893.92亿元,增长107.33%。中小型银行的结构性存款比例从2016年1月的60.98%上升至2019年7月的66.07%。

“监管要求从虚假结构性存款转向真实结构性存款。银行还被要求拥有衍生品交易和宏观经济研究方面的人才储备。对银行人才提出了更高的要求。弱小的中小银行面临着更大的引进人才的压力。”中信证券债券研究主管明明表示。

明明表示,在一般存款受到影响的前提下,一些中小银行将增加其他类型的负债,如通过发行银行间存单吸收资金。然而,由于银行间外汇预期中断的影响,今年下半年以来信贷分化趋势难以逆转,流动性分层出现,中小银行发行银行间存单也受到影响。同时,受《资本管理新条例》系列文件实施的影响,中小银行的大资产负债表可能会在压力下收缩。

然而,并非所有中小银行都面临压力。一家中小型银行的副行长告诉《第一财经》记者,当许多银行进行结构性存款时,该银行顶住了压力,没有开展此类业务。“我们是一家小银行。我们知道自己的弱点和地区优势。我们不会做任何与业务量和风力控制能力不匹配的事情。”

“消除假存款是件好事,对小企业银行也是件好事,因为小银行没有交易衍生品的资格,也无法参与结构性存款的真正竞争。”另一位知情人士说。